Retorno de inversión

¿Qué es retorno de inversión?

El retorno de inversión conocido también como RI, se refiere al “dinero que un inversor gana en un negocio por la inyección de capital. Cualquier retorno es de la ganancia bruta del negocio y es la marca de la eficiencia de invertir capital en un negocio” (Enciclopedia de negocios para empresas, 2019).

El retorno de inversión proviene de las siglas “Return On Investment”, este es un indicador financiero que mide la rentabilidad de la empresa comparando el beneficio obtenido en relación con la inversión realizada, esta herramienta permite conocer el rendimiento que la empresa tiene financieramente. (Web y Empresas, 2017)

Se deben de plantear estrategias claras para que se dé el retorno de inversión en los tiempos establecidos.

Fuente: Obtenido de Pixabay. Rawpixel.

En la actualidad muchas personas buscan la manera de invertir y hacer rendir el dinero en algo que sea productivo y que perdure a través de los años, de la cantidad de negocios pequeños que se apertura muy pocos logran que estos sean rentables debido a que no consideran el retorno de la inversión considerando que cuando un negocio comienza a funcionar difícilmente tendrá ganancias inmediatas ya que probablemente sus gastos operativos sean mayores a las ganancias que se obtienen, es por ello que deben de tener definidas sus finanzas y cómo es que lograran que la inversión retorne.

Cómo calcular el retorno de inversión (ROI)

Para realizar los cálculos se puede realizar considerando números reales o estimados, por ello es por lo que una de las maneras más sencillas de calcularlo es a través de la siguiente fórmula:

ROI=Ganancia total (-) Costo de inversión (/) Costo de inversión

Un ejemplo de ello sería:

Don Juan apertura su empresa de la cual ha obtenido una ganancia total de $70,000.00 pero durante el mes que operó su empresa el costo que se genero de inversión fue de $100,000.00 por lo cual al aplicar la formula seria:

ROI=70,000-100,000=-30,000/100,000=-0.30

Al multiplicarse por 100 da el porcentaje de beneficio= -30%

Lo cual refleja que el negocio ha sido rentable en un 70%

Si el número es positivo (+) indicará que se han obtenido ganancias, si este es negativo (-) lo que refleja es que no se han obtenido ganancias y esto refleja que hay pérdida por lo cual deberás revaluar las estrategias financieras y realizar algunos cambios en el manejo.

Otra manera de calcular el ROI es:

ROI=Utilidad neta (/) Inversión (X) 100

Considerando los datos anteriores estos serían:

ROI=70,000/100,000=0.70 x 100= 70%

Lo cual afirma que se tuvo una rentabilidad del 70%

En el siguiente video se te muestra otro ejemplo de cómo es que se calcula el ROI.

Delgado, F. (26 de agosto de 2017). Obtenido de Youtube.

En qué momento se debe de realizar el ROI

El retorno de inversión ROI se realiza principalmente cuando es que se quiere evaluar un proyecto de inversión, si el resultado es positivo se entenderá que el proyecto es rentable lo cual es importante ya que brinda tranquilidad al inversionista al saber que esta inversión regresará y que no se generará pérdidas; pero también existe el riesgo de que si los números dan en negativo se corre el riesgo de perder lo invertido; por ello es que este análisis a través del tiempo en el cual se está ejecutando el proyecto permite que se hagan modificaciones o emplear acciones de cambio que pueden llegar a evitar que se pierda el dinero que se invirtió.

A su vez les permite a los inversionistas realizar análisis de varios proyectos y definir a través de estos cálculos en cual proyecto invertir de acuerdo con la rentabilidad de cada uno.

Se debe considerar que el cálculo del retorno de inversión conocido como ROI es de los que se emplea con mayor frecuencia debido a que es sencillo de realizar, pero lo que se debe de considerar es que solo calcula la rentabilidad lo cual no considera el tiempo en el cual se va a recuperar la inversión, es por ello que los especialistas en finanzas recomiendan utilizarlo junto con otros indicadores financieros que les puedan dar certeza en cuanto a tiempos y dinero.

El inversionista deberá asegurarse de que los proyectos sean rentables para poder invertir, esto a través del ROI.

Fuente: Obtenido de Pixabay. Tumisu.

Ventajas del ROI

Hacer uso del retorno de inversión ROI tiene grandes ventajas dentro de las que se encuentran:

Mejor medida de rentabilidad

Relaciona los ingresos netos con las inversiones realizadas en una división lo que da una mejor medida de la rentabilidad. Los gerentes dentro de las empresas saben que medirán su desempeño en base a cómo es que hacen uso de los activos para obtener ganancias en la empresa, lo cual los motiva a hacer uso óptimo de los activos mismos que sólo se adquieren si se está seguro que se obtendrán rendimiento de estos ya que es el objetivo de las empresas. Este tipo de análisis ayuda a los gerentes a descubrir la tasa de rendimiento que pueden esperar en diferentes propuestas de inversión, lo cual los llevará a decidirse por aquella que les genere mayor rendimiento en beneficios para la división que manejan y para la empresa, también ayuda a la utilización efectiva de las inversiones ya existentes.

Alcanza la congruencia de metas

El ROI garantiza la congruencia de objetivos entre las diferentes divisiones de la empresa, si el ROI de la división aumenta traerá beneficios en general a toda la empresa.

Análisis comparativo

El ROI ayuda a realizar comparaciones entre diferentes unidades de negocio en cuanto a la rentabilidad de cada uno de la misma forma en cuanto a la utilización de los activos, puedes comparar empresas siempre y cuando su operación sea equitativa (ambas sean del mismo tamaño y con recursos similares) y que sean del mismo giro. Compara con facilidad los costos de capital relacionado para decidir la selección de oportunidades de inversión.

Desempeño de la división de inversiones

El ROI se encarga de obtener el máximo beneficio y tomar las mejores decisiones en cuanto a adquisición y disposición de activos de capital.

ROI como indicador de otros ingredientes de rendimiento

ROI es considerado de los más importantes dentro del rendimiento de una división de inversión que incluye otros aspectos de rendimiento de una unidad de negocio; si el retorno de inversión es bueno significa que la inversión tiene resultados satisfactorios aunado también a los campos de administración, costos, uso de efectivo o tesorería, estrategias de precios de ventas, marketing, promoción, etc.

Coincidencias con las medidas contables

El ROI se basa en medidas de contabilidad financiera mismas que son aceptadas en los métodos contables tradicionales, los datos para su cálculo se ven reflejados en los estados financieros, por lo tanto, no se requiere cambios en los métodos contables.

Con el retorno de inversión ROI se deben de considerar que los activos están proporcionando el mayor margen de rendimiento para garantizar la rentabilidad en una empresa.

Fuente: Obtenido de Pixabay. Rawpixel .

Desventajas del ROI

A pesar de que el cálculo del retorno de inversión es fácil de llevar y también se le considera de mucha utilidad en el análisis de proyectos tiene ciertas desventajas dentro de las cuales se encuentran:

Es difícil encontrar la definición satisfactoria entre ganancia e inversión.

No se tiene mucha claridad en cuanto al término inversión ya que este tiene muchas connotaciones como lo es el valor en libros bruto, valor en libros neto, costo histórico de activos, los activos que incluyen o excluyen activos intangibles.

No se puede hacer un comparativo entre cualquier empresa.

El ROI no es aplicable para comparar empresas que no son similares en tamaño u operación, estas deben tener condiciones similares en cuanto a valoración de acciones, valoración de activos fijos, distribución de gastos generales, gastos de investigación y desarrollo, etc.

Puede llevar a que los gerentes tomen malas decisiones

Los gerentes pueden verse influidos en tomar solo proyectos que generen alto rendimiento a su división y afectar con ello a las otras divisiones, esto solo con la finalidad de obtener el máximo rendimiento de su división.

El ROI proporciona un enfoque en resultados a corto plazo y la rentabilidad

Se ignora el enfoque de la rentabilidad a largo plazo ya que considera ingresos y costos del periodo actual sin prestar atención a aquellos gastos e inversiones que dan rentabilidad a largo plazo. Por ello es por lo que se recomienda utilizarlo como un parámetro o criterio de evaluación general para decidir la aceptación o rechazo de una inversión.

Malas prácticas de los gerentes de los centros de inversión

Los gerentes de los centros de inversión pueden llegar a manipular políticas contables, la determinación del tamaño de la inversión o el activo; el tratamiento de ciertos elementos como ingresos o capital. En ocasiones los gerentes desechan máquinas porque son obsoletas, pero sin considerar que aún generan rendimiento positivo pero que no se compara al rendimiento de una máquina nueva, esto con la finalidad de aumentar el ROI en su área, pero pues estas prácticas pueden llegar a ser perjudiciales para la empresa.

Fuente: Obtenido de Pixabay. Stevepb .

El ROI se considera una buena medida para conocer la rentabilidad, pero es una desventaja que no pueda estimar el tiempo en el cual se recupera la inversión.

El siguiente video titulado “¿Por qué es importante calcular el ROI?” te ayuda a comprender un poco más el tema desde el punto de vista de la inversión, si te interesa emprender te puede interesar saber en qué tipo de negocio tardarás menos tiempo en recuperar el monto invertido.

100Negocios. (02 de noviembre de 2018). Obtenido de Youtube.

Conclusión

El retorno de inversión ROI es de vital importancia por dos cuestiones, la primera es que nos ayuda a llevar un seguimiento de cómo es que la empresa lleva los proyectos, si estos están brindando el rendimiento que se esperaba para garantizar la rentabilidad, se puede ver como un auxiliar para la toma de decisiones, y la segunda es que es de vital importancia cuando una empresa busca expandirse, un ejemplo de ello es cuando deciden comprar una empresa, tienen que analizar los números y ver si puede ser un negocio rentable, por lo cual es una forma de expansión, a nivel interno se analiza la compra de activos que ayuden a aumentar la rentabilidad lo cual ayuda a mantenerse compitiendo en el mercado.

Referencias:

100Negocios. (02 de noviembre de 2018). Youtube. Obtenido de Youtube.

Best article. (01 de enero de 2019). Bestarticleonline.com. Obtenido de Bestarticleonline.com.

Delgado, F. (26 de agosto de 2017). Youtube. Obtenido de Youtube

Enciclopedia de negocios para empresas. (27 de agosto de 2019). Shopify. Obtenido de Shopify.

Web y Empresas. (13 de marzo de 2017). Webyempresas. Obtenido de Webyempresas.

Autoevaluación

En esta actividad deberás elegir el concepto que complete a la oración si este no es correcto regresará al punto de origen. No dejes de intentarlo.

Ingresos netos Positivo RentabalidadNúmeros reales o estimados Evaluar un proyecto de inversión

1. El retorno de inversión es un indicador financiero que mide la _____________ de la empresa comparando el beneficio obtenido en relación con la inversión realizada.

2. Para realizar los cálculos se puede realizar considerando _____________ .

3. Si el número es _____________ indicará que se han obtenido ganancias.

4. El retorno de inversión se realiza principalmente cuando se quiere _____________.

5. El retorno de inversión relaciona los _____________ con las inversiones realizadas.